AEXNY 28.13
599.99 (4.92%)
  AEX 3.90
552.57 (0.71%)
  DJIA 143.08
24651.74 (0.58%)
  NASDAQ 80.06
6936.58 (1.17%)
  S&P 500 23.80
2675.81 (0.90%)
  NIKKEI 348.55
22901.77 (1.55%)
  DAX 206.94
13310.50 (1.58%)
  BEL-20 29.47
4021.74 (0.74%)
 

Koers
Grafiek
Analyse




































23-03-2016 12:01
Fubon krijgt geen fee bij claimemissie Delta Lloyd

AMSTERDAM (Dow Jones)--Fubon Financial zal niet deelnemen aan de claimemissie als sub-underwriter en zal, \"ter voorkoming van twijfel\" daarvoor dus ook geen fee ontvangen, stelt Delta Lloyd nv (DL.AE) woensdag in het prospectus bij de claimemissie.

Over de aanwijzing van grootaandeelhouder Fubon als begeleidende partij bij de claimemissie ontstond vorige week woensdag tijdens de aandeelhoudersvergadering discussie, omdat aandeelhouders vermoedden dat Fubons steun aan de claimemissie door Delta Lloyd was ´gekocht´ met douceurtjes, die de Taiwanese verzekeraar zouden bevoordelen bij de claimemissie.

Delta Lloyd behaalde vorige week de vereiste tweederde meerderheid van de stemmen voor de claimemissie, door op het laatste moment een samenwerkingsovereenkomst te sluiten met Fubon, waarbij de Aziatische sectorgenoot aantekende dat het zijn aandelenbelang wil uitbreiden van de huidige 7% tot 15%.

Om die uitbreiding van het belang te realiseren, zal Fubon niet alleen de claimemissie steunen waardoor het 7%-belang niet verwatert, maar ook een \"aanzienlijke portie\" van de claims die niet worden opgenomen door andere aandeelhouders kunnen verwerven, stelt het prospectus. Deze ´rump placement´ wordt normaal gesproken aangeboden aan institutionele beleggers die extra aandelen willen kopen tegen de korting die de claimemissie biedt.

Delta Lloyd geeft voor elk aandeel een claim uit die beleggers kunnen kopen voor EUR2,85, wat 52% minder is dan de slotkoers van maandag en een korting van 36% op de theoretische waarde van het aandeel, na afsplitsing van de waarde van de claims.

De deal met Fubon dwarsboomde de Amerikaanse grootaandeelhouder Highfields Capital Management, die beleggers had opgeroepen om tegen de claimemissie te stemmen, omdat die volgens Highfields niet nodig was en de winst per aandeel onnodig sterk zou verwateren.

Highfields was uitgegaan van de steun van Fubon, dat zich ook had aangesloten met een verzoek om de stemming over de claimemissie te verbieden, dat vorige week maandag werd afgewezen door de Ondernemingsmaker van het Amsterdamse Gerechtshof.

Met bijna 17% van de aandelen en een opkomst van minder dan 50% zouden Highfields en Fubon de claimemissie van EUR650 miljoen samen hebben tegengehouden, maar door het ´overlopen´ van Fubon kreeg Highfields nauwelijks steun voor zijn oproep.

De koerswijziging van Fubon was opmerkelijk, nadat de Taiwanese verzekeraar eind 2015 brieven had gestuurd aan Delta Lloyd, met de vraag of de verzekeraar wel genoeg informatie had verschaft aan beleggers, en aanvullende bekendmaking eiste van details over zijn beleggingsportefeuille en solvabiliteitsratio´s. De verzekeraar eiste ook compensatie voor het geleden koersverlies, nadat Fubon in maart vorig jaar 12 miljoen aandelen kocht voor EUR17 per aandeel. Door de onzekerheid rond de kapitaalbuffers en de verwaterende claimemissie is het aandeel inmiddels nog maar EUR6 waard.

Uit het prospectus blijkt niet dat de verzekeraar uit Taipei de schadeclaim heeft laten vallen.



Door Archie van Riemsdijk; Dow Jones Nieuwsdienst, +31-20-5715200 ; archie.vanriemsdijk@wsj.com



(END) Dow Jones Newswires

March 23, 2016 07:01 ET (11:01 GMT)





















 

.
© 1999-2017 Copyright Wallstreetweb.nl. Alle rechten voorbehouden.
Adverteren?
.